目前核电已成为世界能源最为瞩目的焦点。美国时隔20年重启核电项目;韩国核电技术飞跃,强势拿下阿联酋200亿美元大单;整个2009年至2010年初,有关中国即将提高核电的消息不断传出。上周末在“第三届中国能源战略与环保高峰会”上,国家环境保护部副部长、国家核安全局局长李干杰表示,核电发展规划很快推出,规划目标最高或达一亿千瓦。据了解,目前我国核电装机容量仅为906.8万千瓦,发展空间巨大,也造就了1万亿元的巨大核电蛋糕。
核电装机量将增长8倍
据了解,核电产生的能量来自于原子结构的变化,相对于火电而言,具有显著的清洁特性。且核电发电成本普遍低于燃煤、燃油发电,占能源结构的比例大约为14%。2007年我国制订核电中长期发展规划,计划到2020年核电建设4000万千瓦。“现在看起来这个规划目标肯定太小了,定得太低,与现实需求和我们要达到的目标有相当大差距,肯定要调整。”李干杰表示,近一两年在发改委能源局牵头下,核电发展规划一直在进行认证、调整工作,可能很快就会推出来。
至于具体规划目标,李干杰表示,目前有三种意见,一种是建成7000万千瓦,一种是建成8000万千瓦,最高的一种为建成一亿千瓦。对于这三种意见,他认为,“一亿千瓦的可能性比较低,因为我们在核电发展过程中还是有一些短板、瓶颈,比如总体人员短缺,设备制造、运行管理的能力还不是很强,这不是一蹴而就的,需要一个过程。所以前两种可能性更高一些。”另外,他补充道,也有可能先定的低些,有条件后再走快些,实际达成的目标比预期目标高也有可能。
截止目前,我国核电装机仅为906.8万千瓦,核发电量占比仅为2.2%,在30个核电国家中排名倒数第一。如果最后规划定为8000万千瓦以上的话,意味着目前我国核电装机量要翻9番,发展空间巨大。
核电设备商订单猛增
据国金证券分析师张帅测算,目前核电开始步入高速成长期。在产业政策强劲推动下,2020年核电装机容量目标有望达到8600万千瓦,这将造就未来10年1万亿元的巨大核电蛋糕,而核电设备投资约占其中的60%,合6000亿元。
据了解,在浙江三门之后,山东海阳和广东台山核电项目已经相继开工建设。截至去年底,中国已核准10个核电项目28台机组,其中在建规模2192万千瓦、20台机组,核电基本建设投资完成额比上年增长74.9%。而从核电站建设开工周期看,一般需要5年,开工后前两年是做土木工程、订设备并安装,第三年装电缆和其他电子设备。因此,近1、2年也将是核电设备商订单大幅上升的时间。另外,还有5000多万千瓦的核电项目将在未来10年释放投资。
东方电气去年年报显示,新增订单中核电占25.5%,达到144.84亿元。而去年全年公司核电营业收入仅21.34亿元。中国一重截止去年底,公司在手订单150多亿元,而核电产品以37.39亿元成为新增订单中最大的一类。
核能独受王亚伟青睐
目前上市公司中核电概念众多,其中主设备制造企业包括东方电气、上海电气,辅助设备制造企业包括中核科技、南风股份、自仪股份、奥特迅、大西洋、湘电股份、九龙电力等。
“虽然现在市场仍把核电作为概念炒作,但其实这些公司是有实实在在内容支撑的,未来几年内核电设备的投资只会越来越快,越来越大。相关上市公司的订单以及业绩都会有大幅提升。尽管目前大盘偏弱,但在相关政策刺激下,核电概念个股还是会有交易性机会的,而且从长远来看,这批个股也有较好的投资机会。如果市场再往下调整,不失为一个好的买点。”某私募对记者表示。另外,最牛基金经理王亚伟也明确指出,在各种新能源行业中最看好核能。他认为,核能未来发展空间非常大,国家扶植力度也非常大,行业壁垒高,是值得重视的细分领域。风能和太阳则不掌握核心技术,而且是充分竞争的行业,不应估值过高。
二级市场上,核电股良好的预期已吸引了资金进驻。其中,东方电气在去年末已有91只基金进驻,持股较前一个季度几近翻番。大西洋在今年一季度也新进6只基金,持股量大增220%。九龙电力则在今年一季度得到基金、社保、QFII的同时增持。另外湘电股份、自仪股份筹码也明显趋向集中。
中核科技:股性活跃的核能龙头
作为中核集团惟一的一家上市公司。在核电建设加速、核级阀需求量大幅增加的情况下,公司在核电阀门方面将表现出较高的成本优势。另外大股东中核集团同时存在整体上市的意愿。目前市场普遍预期,集团将旗下核电设备制造类资产注入的可能性较大。
该股自2月开始连续拉出大阳线,股性极为活跃,成为核能概念的龙头个股。去年潜伏的2只社保基金,在今年一季度获利颇丰,已经减仓。不过江浙一带游资的兴趣较浓,炒作痕迹明显,后市反复活跃的可能性仍存。昨日该股跟随大盘下跌2.59%,报收23.36元。
大西洋:基金扎堆进驻
大西洋是焊材焊材行业领先企业,市场占有率9%。在核电焊材方面,公司占有国内核电焊材企业供应量的约40%-50%,是国内第一大核电焊材供应商。今后公司产品将从过去的核电的常规岛向核岛发展,在核电行业的盈利会随着我国核电建设的发展而发展。
今年一季度,共有6基金最新进驻,基金总持股从去年末的661.87万股猛增至1437.2万股,占流通股的比例达到12%。二级市场上,自2月开始展开较为强势的反弹,并在4月14日创出了两年半以来的新高,近期在大盘振荡下挫下,颇为抗跌,昨日更是逆市上涨1.8%,报收20.97元。
九龙电力:基金、QFII、社保齐杀入
作为唯一具备中低放核废料处理资格的企业,公司未来在核废料处理这一高端固废领域的发展值得期待。控股股东中电投集团控股开发山东海阳、辽宁红沿河等核电项目,并拥有多座宝贵的核电厂址资源。
今年一季度两家社保基金买入880万股,海富通、金鹰两家基金买入635万股,一家QFII基金买入506万股,而此前的前十大流通股东中并无机构。同时,筹码也进一步集中。二级市场上,今年以来一直保持强势。虽然最近几个交易日跟随大盘下挫,出现调整,但60日均线支撑较强,如果后市调整至该位置的话,反弹概率较大。
湘电股份:整体上市预期强 筹码集中
公司风电业务发展迅猛,2010年整机销售将超过500台,同比增长超过100%,同时核泵业务发展势头也不错,有望成为新的利润增长点。集团拥有的风电股权注入公司几无悬念,实行高层股权激励后,今年业绩快速提升,或超预期。未来集团整体上市资产注入的预期较为强烈。
值得关注的是,该股一季度筹码进一步集中,户均持股从6643股大幅增至7512股。并自2月以来就展开强势的上涨行情,就算在近几日大盘持续下跌下,也非常坚挺,并未同步下挫,目前股价仍在10日均线之上,护盘明显。昨日收出平盘,报27.65元。
