投资建议

我们预计公司2015-2017年收入为26.6,31.8和38.1亿元,EPS分别为0.75、0.96和1.19元,对应估值日PE分别为33.1、25.9和20.8倍。纽威阀门产品质量和运营效率在海外市场得到了验证,产品被国际跨国油气、能源装备企业所认可,公司被纳入其供应商体系,是高端装备的代表,具有国际竞争力。虽然短期油气投资放缓造成订单交付压力,但油价已经回升,且公司核电准备充分,切入迅速,下半年产品验证、资质扩展等举措有望超预期,建议积极关注,上调为“强烈推荐-A”投资评级。